교민투자정보:브라질 국채 년11%이상 수익률

1.     국채란?

정부가 재정정책의 일환으로 발행하는 채권으로 정부가 원리금의 지급을 보증하는 채권

 

2.     국채투자 현황:

A.2002년까지는 개인투자자들이 국채를 직접투자 하는 것이 불가능하여 펀

 드가입등의 간접투자를 통하여서만 가능했으나 현재 브라질에서는 소액투

 자자도 투자를 할 수 있도록 제도를 정비하여 일반 소액 직접 투자자들의

 규모는 20여만명 등록되어 있고 최근 1년간 20%정도의 증가율을 보이고

 있으며  평균투자액은 R$15,000 정도로발표.

 

B.한편 해외 이머징 국가들 국채중에서 브라질 국채의 조건이 금리가 높고

 브라질에 대한 신용평가 기관들의 투자등급이 투자 적격국으로 상향조정

 되어 최근 달러캐리 현상의 대표적 투자 상품으로 인식되며 투자 유입 됨으

 로서 브라질의 달러보유가 2000억불 이상으로 늘어나는데 일조 한 것으로

 나타남.

 

****Brics 금융시장 (국채 수익률-현정책금리)

   브라질 7년 만기 국채 : 10.25%

    러시아 9년 만기 국채 : 7.75%

    인도 10년 만기 국채  : Repo: 5.25 %/ Rev.Repo: 3.75%

    중국 10년 만기 국채  : 5.31%

 

3.     브라질 대표국채 현황(2010년6월말 기준)

-SELIC:10.25% (SELIC - Sistema Especial de Liquidação e Custódia)기준으

 로 국채시세 형성 되며

 A.  LTN 010111     11,29%/a.a    R$ 945.91(prefixado)

        B.  LTN 010112     12,15%/a.a    R$ 840,44

        C.  NTNF 010117   12.27%/a.a    R$ 952.20

 LFT,NTN-B, NTN-C, NTN-D, NTN-F등의 발행조건에 따른 다양한 시리즈 

 물이 있음.

 

 

 

4.     상기 채권 상품설명

 

A.  LTN 010111     11,29%/a.a    R$ 945.91(prefixado) 이란 ?

만기가 2011년 1월1일이란 의미이며 만기시 R$1000을 수령 하는 상품

으로 년 수익률 11.29%가 확정된 채권이라는 시세로 6월말 현재

R$945.91 정도에 거래가 된다는 의미 임. LTN은 Letra do Tesouro

Nacional 의 약자로 국가재정 증권 임.

 

B.  LTN 010112     12.15%/a.a    R$ 840.44(prefixado) 이란 ?

만기가 2012년 1월1일이란 의미이며 만기시 R$1000을 수령 하는 상품

으로 년 수익률 12.15%가 확정된 채권이라는 시세로 6월말 현재

R$840.44 정도에 거래가 된다는 의미 임.

 

C.  NTNF 010117   12.27%/a.a    R$ 952.20 이란?

만기가 2017년 1월1일이란 의미이며 만기시 R$1000을 수령 하는 상품

으로 년 수익률 12.27%가 확정된 채권이라는 시세로 6월말 현재

R$952.20 정도에 거래되는데 매 6개월마다 이자를 지급하는 상품 임.

 

D. 한편 채권은 보유기간에 따른 이자수익과 또한 시세차익이 가능한 상품

  이며, 만기이전 투자자금의  회수 시에는 증권사를 통하여 매도 함으로서

  환금성이 용이 함

 

5.     제세금과 비용

 

     A.    TAXA는 3종류로

- 매매 거래세 (Taxa de negociação): 0,10% sobre o valor da

                                             operação

-거래소보관세(taxa de custódia da BM&FBOVESPA):0,30% ao ano

                                           sobre o valor dos títulos

- 증권사 수수료 등이며

B.     Impostos는 renda fixa에 준함.투자기간별 투자수익에 대하여

-6개월까지:22.5%, -6월-1년:20%,  -1년-2년:17.5%,  -2년 이상:15% 임

 

6.     채권투자에 관심이 있으신 분은 증권사와 직접 상담 하시면 계

 

    좌개설과 투자상품에 대하여 상담을 받으실 수 있습니다.

 

증권사는 고객이 직접 주식투자 및 채권투자 등 유가증권에

 투자를 중개 및 안내하는 회사입니다.

 

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